1. 明确的永辉超市是在学习胖东来而不是成为胖东来。

2. 永辉超市的不断整改确实带来成效，

2024年一季度的销售净利率的提升就是初步效果，

全国各地超市的整改也必然更好的效果。

3.2023年永辉超市的生鲜及加工毛利率为13.16%。

（这个是永辉超市的核心竞争力并没有改变。）

今天的资讯有一句话很有意思：

论“收割中产”不如山姆、盒马、开市客，

要实惠便宜接地气，又不如明康汇或菜场，

缺乏精准的市场定位。

对于不明真相的群众来说，感觉这个永辉超市不上不下，

处在非常尴尬的境地，“士别三日’应刮目相看，

永辉超市整改后发力生鲜板块，价格不会比菜市场贵，

线上买菜比山姆、盒马、开市客真了强了太多。

当前很多人期待永辉超市胖东来化，不现实也不可能。

......

永辉超市的逻辑并没有改变：

1. 从中长期股价趋势来看，当前处于底部区域，

底部区域成交开始放量，当前总市值为223亿，

也处于比较合理水平。

2. 永辉超市的全国性整改一方面可以有效提升绩效，

另一方面也会不断带来持续的话题流量。

3. 全国性的生鲜价格大涨。

有货源、产地优势的超市带来一定的机会。

缺点：

当前中长期股价还没有形成向上趋势，

整体仍然处于弱趋势期间。

业绩较差，股本大，整改无法短期内取得强大效果。

当前大盘处于熊市期间，成交量不断萎缩。